Stock Options Liquidità

Come posso misurare opzione liquidità Un'opzione è uno strumento finanziario che dia al possessore il diritto di acquistare azioni di una società ad un determinato prezzo prefissato (strike price) entro una data serie conosciuta come la data di scadenza. Opzioni, tuttavia, il commercio molto meno frequentemente di altri strumenti finanziari come azioni o obbligazioni. Questo può rendere difficile per gli investitori di entrare nel opzione che vogliono. Il modo migliore per misurare l'opzione di liquidità. quindi, è quello di guardare due fattori: il volume giornaliero e l'open interest. Il volume giornaliero di uno specifico contratto di opzione è semplicemente una misura del numero di volte che il contratto è stato scambiato in un particolare giorno. Ad esempio, se il volume giornaliero della Ford 10 Dec05 contratto di opzione chiamata è 15, questo significa che in quel giorno, 15 contratti di opzione per l'acquisto di azioni Ford a 10 prima di dicembre 2005 sono stati scambiati. Il presente volume giornaliero più alto, il più liquido contratto di questa opzione diventa rispetto a opzioni con un volume giornaliero più basso. Tuttavia, poiché ogni giorno porta un nuovo volume giornaliero, non è la misura più accurata dell'opzione liquidità. Inoltre, ottenere informazioni sul volume giornaliero passato è molto più difficile da ottenere che la stragrande informazioni disponibili sugli stock. Un'altra misura di opzione di liquidità è l'open interest dell'opzione. L'open interest di un contratto di opzione è il numero di eccellenti opzioni di quel tipo (Ford 10 Dic 05) Al che attualmente non sono stati chiusi fuori o esercitate. Quindi, se l'open interest è stato di 1.000, questo significa che ci sono attualmente 1.000 opzioni che sono ancora attivi da esercitare o venduti. Perché un'opzione è semplicemente un contratto, altri possono essere creati ogni giorno, ma la corrente open interest dà agli investitori un'idea dell'interesse che gli investitori stanno dimostrando in questo tipo di contratto. Maggiore è l'interesse aperto, il più liquido contratto di opzione è pensato per essere. (Per approfondimenti, consultare scoperta Open Interest -. Parte 1 e Parte 2) Pertanto, se si vede una opzione che viene scambiato a 500 volte al giorno con un interesse aperto di 10.000, è di gran lunga più liquido per gli investitori rispetto a un'opzione che mestieri 10 volte al giorno con un interesse aperto di 1.000. Per ulteriori informazioni sulle opzioni, leggere Opzioni Tutorial Base e Trading Opzioni Volume e Open Interest. La risposta più immediata è sì e no. Tutto dipende da dove l'opzione è scambiato. Un contratto di opzione è un accordo tra. Leggi risposta Scopri come opzione strategie di vendita possono essere utilizzati per raccogliere importi dei premi come reddito, e capire come vendendo coperto. Leggi risposta Ulteriori informazioni su come i prezzi di esercizio di opzioni call e put di lavoro, e capire come i diversi tipi di opzioni possono essere esercitate. Leggi risposta Ulteriori informazioni sul open interest su stock option, quello che l'open interest di call e put indica, e ciò che un aumento. Leggi risposta Comprendere come le opzioni possono essere utilizzati in entrambi i mercati rialzista e ribassista, e imparare le basi di opzioni di prezzo e certo. Leggi risposta Scopri come aspetti di un titolo sottostante, come prezzo delle azioni e il potenziale di fluttuazione di tale prezzo, influenzano il. Leggi risposta un'offerta iniziale su un fallito beni company039s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita. Da un pool di offerenti. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La norma richiede that. BREAKING GIÙ liquidità di cassa è considerato lo standard per la liquidità perché può più rapidamente e facilmente essere convertito in altre attività. Se una persona vuole un frigorifero 1000, il denaro contante è il bene che può essere più facilmente utilizzato per ottenerlo. Se quella persona non ha denaro, ma una collezione di libri rari che è stato valutato a 1.000, è improbabile che possano trovare qualcuno disposto a scambiare loro frigorifero per la loro raccolta. Invece, essi dovranno vendere la raccolta e utilizzare il denaro per l'acquisto del frigorifero. Che può andare bene se la persona può aspettare mesi o anni per effettuare l'acquisto, ma potrebbe presentare un problema se la persona aveva solo un paio di giorni. Possono avere di vendere i libri con uno sconto, invece di aspettare un acquirente che era disposto a pagare l'intero valore. libri rari sono quindi un bene illiquido. La liquidità del mercato Nell'esempio di cui sopra, il mercato dei frigoriferi in cambio di libri rari è così illiquido che, per tutti gli effetti, non esiste. Il mercato azionario, d'altra parte, è caratterizzato da una maggiore liquidità del mercato. Se uno scambio ha un elevato volume di scambi che non è dominato dalla vendita, il prezzo di un acquirente offre per azione (il prezzo di offerta) e il prezzo che il venditore è disposto ad accettare (il prezzo della domanda) sarà abbastanza vicini l'uno all'altro. Gli investitori, quindi, non dovranno rinunciare a plusvalenze non realizzate per una rapida vendita. Quando lo spread tra l'offerta e chiedere i prezzi cresce, il mercato diventa più illiquido. I mercati per il settore immobiliare sono più o meno intrinsecamente meno liquidi rispetto ai mercati azionari. Anche per gli standard dei mercati immobiliari, tuttavia, un mercato dei compratori è relativamente illiquido, dal momento che gli acquirenti possono chiedere sconti ripidi da venditori che vogliono scaricare le loro proprietà rapidamente. Contabilità di liquidità per un soggetto, ad esempio una persona o una società, che rappresentano la liquidità è una misura della loro capacità di pagare i debiti come vengono dovuto, cioè, di avere accesso ai loro soldi quando ne hanno bisogno. Nell'esempio di cui sopra, i rari collezionisti di libri attivi sono relativamente illiquidi, e probabilmente non vale la pena il loro pieno valore di 1.000 in un pizzico. In termini pratici, la valutazione della liquidità contabilità significa confronto tra attività liquide tra le passività correnti. o obblighi finanziari che derivano scadenza entro un anno. Ci sono una serie di rapporti che misurano la liquidità contabilità, che si differenziano per il modo rigorosamente definiscono attività liquide. Il rapporto attuale è il rapporto più semplice e meno rigida. Le attività correnti sono quelli che possono ragionevolmente essere convertiti in contanti in un anno. Rapporto correnti Le attività correnti Le passività correnti Acid-test o Quick Ratio rapporto acido-Test (liquidità ed equivalenti investimenti a breve termine crediti a breve scadenza) Passività correnti Una variazione del rapporto acido-test sottrae semplicemente lo stock di attività correnti, il che rende un po 'più generoso rispetto alla versione di cui sopra: rapporto Acid-test (Var) (attivo circolante - rimanenze) Passività correnti il ​​grado di copertura è il più esigente dei coefficienti di liquidità, escludendo i crediti, nonché le scorte e altre attività correnti. Più che il rapporto corrente o il rapporto acido-test, valutare la capacità entitys alloggiare solvente in caso di emergenza. Anche altamente redditizie aziende possono incorrere in guai se non hanno la liquidità di reagire a eventi imprevisti. Rapporto Cash (liquide e mezzi equivalenti investimenti a breve termine) LiabilitiesOptions attuali opzioni di liquidità Liquidity - Introduzione di liquidità di un'attività quotata in borsa è sempre stato di grande preoccupazione per operatori di borsa non solo, ma tutti i tipi di investitori, anche gli investitori in arte o in. La liquidità si riferisce a quanto liquido è un bene. Un'attività altamente liquido fluirà di mano in mano facilmente e prontamente mentre un bene illiquido può fluire lentamente o addirittura non hanno acquirenti di fluire verso. Il problema della liquidità è abbastanza dritto in avanti uno in compravendita di azioni, ma è estremamente complessa nella negoziazione di opzioni. Determinazione liquidità dei contratti di opzione è davvero una delle questione più delicata in negoziazione di opzioni. Quindi, come è opzioni di liquidità determinata Questa opzioni senza commercio di esercitazione deve esplorare in profondità quali mezzi di liquidità e di come la liquidità di un contratto di opzione può essere determinato. Che cosa è esattamente di liquidità Il termine liquidità deriva dalla parola liquido ed è una terminologia investimento molto diffuso. flussi di liquidi da un punto ad un altro e la liquidità si riferisce al suo stato di liquidness. Questo è usato in investimenti per indicare la facilità e la frequenza con cui un flusso di risorsa da un investitore all'altro. Un'attività viene indicato come altamente liquide o ha una elevata liquidità quando è pesantemente scambiato e ha un mercato pronto con gli acquirenti pronti e venditori. D'altra parte, un bene viene indicato come illiquidi o ha una scarsa liquidità quando è raramente scambiato e ha poco o nessun acquirenti pronti e venditori. In sostanza, quando si possiede una risorsa di elevata liquidità, lo troverete facile da vendere l'attività per contanti a un prezzo di mercato facilmente stabilito. Tuttavia, quando si possiede un bene illiquido, si potrebbe trovare quasi impossibile trovare un acquirente per vendere a e anche se si fa, l'acquirente non sarà probabilmente di acquistare l'attività da voi al prezzo di mercato, ma piuttosto ad un prezzo molto più basso a seconda di come si è ansiosi di vendere. Anche se tutti gli investitori sembrano capire cosa significa liquidità e quali beni o scorte sono meglio di liquidità, rimane più un'arte che una scienza per misurare la liquidità di un bene. Commercianti di riserva in genere utilizzano figure ballpark come il volume medio di scambi giornalieri di 200.000 per qualificare un magazzino come abbastanza liquido per la negoziazione. Tuttavia, a differenza di scorte, semplicemente in funzione del volume di scambio non può dirvi come liquido di un contratto di opzione è. In realtà, molti contratti di opzione di una buona liquidità può effettivamente avere poco o nessun volume degli scambi in un solo giorno. Determinare le opzioni di liquidità può essere estremamente difficile per i principianti opzioni. Quindi, come si può dire la liquidità di un contratto di opzione Perché Volume negoziati non è una buona indicazione di opzioni di liquidità Come accennato in precedenza, la migliore indicazione della liquidità per le azioni è il volume scambiato in sé, ma che la logica non si applica necessariamente alle opzioni. Perché è così La ragione è che le opzioni non saranno mai come fortemente scambiati come le scorte a causa del fatto che ci possono essere fino a un centinaio di diversi contratti di opzioni disponibili per una singola azione, diffondendo il volume degli scambi per che le scorte opzioni sottile, principalmente tra le opzioni che si trovano nei pressi del denaro. Inoltre, le opzioni non devono essere scambiati per il loro valore per cambiare come il valore delle opzioni si muovono con movimenti di prezzo del sottostante. In quanto tale, un volume scambiato basso per opzioni non può suggerire che un contratto di opzioni è illiquidi a causa di ordini più opzioni avranno volume scambiato basso. In realtà, è possibile che la maggior parte dei contratti di opzione non avere alcun volume scambiato per il giorno e avere ancora una buona liquidità. Questo è il motivo per cui molte opzioni commercianti si rivolgono ad un altro pezzo di informazione opzioni noto come Open Interest come indicazione di liquidità. Perchè Open Interest Non è una buona indicazione di opzioni di liquidità un sacco di opzioni commercianti ritengono opzioni con grande interesse aperto per essere altamente liquidi. L'open interest è il numero totale dei contratti in essere detenuti nel mercato che non è stato chiuso. Un contratto di opzione con open interest di 900, dispone di 900 contratti ancora detenute da commercianti di opzioni che deve ancora essere esercitate o chiuse. Naturalmente questo significa che un contratto di opzione con un alto open interest è uno che è stato pesantemente scambiato e suggerisce una elevata liquidità. Tuttavia, sono opzioni che hanno poco o nessun interesse aperto necessariamente illiquidi Niente affatto. Tutte le opzioni contratti iniziano con assolutamente zero open interest e gradualmente costruire open interest il più a lungo rimane disponibile sul mercato. Altamente liquidi in denaro o fuori dei contratti di opzione di denaro di solito hanno anche un interesse molto inferiore rispetto ai loro aperta alle controparti denaro, ma possono ancora essere come liquido come opzioni con un alto open interest. Inoltre, molti contratti di opzione attivamente giorno scambiati sono fortemente scambiati durante le ore di mercato, ma chiusi entro la fine della giornata, con un conseguente basso interesse aperto come open interesse non è cumulativo. Questo è il motivo per cui immediatamente attualizzazione opzioni aperte di interesse bassi come non sta illiquidi completamente corretto neanche. Quindi, se basso volume e basso open interest non significa necessariamente una mancanza di liquidità, questo significa che non c'è nessun qualcosa come un illiquidi Opzioni opzione può essere non liquide quali Ebbene sì, le opzioni possono essere illiquidi pure. Opzioni diventano illiquidi quando market maker trovano troppo rischioso prendere una posizione in una particolare opzione a causa della mancanza di interesse per tale opzione. Sorpresa sorpresa, commercianti di opzioni non sono realmente trading di opzioni con altri operatori opzioni nel mercato delle opzioni. Tutti i commercianti opzioni sono commerciali contro maker professionali di mercato che pagano con il compito di rendere il mercato e mantenere la liquidità per tutti i contratti di opzione. Questi operatori di mercato sono pronti ad acquistare o vendere opzioni in qualsiasi momento, garantendo la liquidità per tutti i contratti di opzione. Ciò è particolarmente vero per le azioni che sono fortemente scambiato come il QQQ. Sì, se il titolo sottostante ha una buona liquidità, è probabile che le sue opzioni sarebbero altamente liquido pure. Quindi, quali sono i contratti di opzione illiquidi come le opzioni di illiquidi saranno estremamente difficili da vendere ad un prezzo che contiene alcun valore estrinseco. Ciò significa che anche se il titolo sottostante si mosse in favore del contratto di opzione, si potrebbe trovare impossibile la vendita che contratto di opzione a tutti al prezzo più alto se non si è disposti a vendere ad un prezzo estremamente basso. In realtà, potrebbe non essere in grado di vendere un'opzione illiquido che avete comprato a tutti e potrebbe essere necessario tenerlo fino alla scadenza. Quindi, come possiamo dire se l'opzione può essere illiquido Se il volume e open interest sono entrambi non buoni indicatori di una liquidità opzioni, qual è il modo definitivo per misurare la liquidità di un contratto di opzione migliore indicatore di opzioni di liquidità Consente di ricordare che nelle opzioni il commercio, è davvero market maker che fungono da controparte per le opzioni del commercio. Questo poi si traducono in opzioni liquidità essere semplicemente la volontà di market maker a prendere dall'altra parte delle opzioni commercio I market maker più disposti e desiderosi sono di acquistare un contratto di opzione da voi o vendere a voi, il più liquido che contratto di opzione diventa . Quindi, come facciamo a dire se i responsabili di mercato sono in trepidante acquisto e la vendita di un particolare contratto di opzione I più market maker sono in competizione per comprare e vendere un contratto di opzione, il contratto di opzioni più liquido diventa. Questo si presenta come spread nelle catene opzioni. Chiedi prezzo è il prezzo al quale un market maker offre di vendere un contratto di opzione e il prezzo di offerta è il prezzo al quale un market maker sta offrendo di comprare quel contratto di opzione da voi. Se un market maker sta offrendo un prezzo molto più elevato di vendere un contratto di opzioni, ma offre di riacquistare subito ad un prezzo molto più basso, questo ti dice qualcosa circa la volontà di quel market maker al commercio contratto particolari opzioni e quindi la liquidità del il contratto di opzione. Mentre sempre più market maker a gara per comprare o vendere un contratto di opzione, il più stretto il spread del contratto di opzione diventa come market maker sacrificare potenziale dell'offerta chiedere di profitto diffuse al fine di garantire un acquirente o venditore. Sì, market maker in concorrenza tra loro per i commerci e le occasioni pure. Come tale, il più stretto il spread di un contratto di opzione, migliore è la sua liquidità sarà anche se non ha il volume a zero e quasi nulla in termini di open interest. Altamente opzioni liquidi a volte può avere spread più stretto 0.05 e contratti di opzione non liquidi possono avere spread larga come 1,00 o più. Sì, l'spread di un contratto di opzione è il migliore indicatore di opzioni di liquidità. In quanto tale, un contratto di opzione con volume alto, open interest e bid ask spread stretta è la migliore garanzia di liquidità si può avere. Come regola generale, un spread di 10 all'interno del prezzo di chiedere è abbastanza buona indicazione di liquidità. Opzioni su azioni che sono pesantemente scambiati anche tendono ad essere molto liquido, con buona spread. Deve un Opzioni Trader Essere sempre preoccupati con opzioni di liquidità No, non tutti i commercianti di opzioni devono essere interessati con le opzioni di liquidità in operazioni a premio. A differenza di azioni, le opzioni sono i derivati ​​che possono eventualmente essere esercitati per le loro attività sottostanti, anche se non sono venduti. Questo significa che se si acquista un'opzione con l'intenzione di fine esercizio per il titolo sottostante o lasciando scadere inutile se non ha ancora eseguire, non dovete essere preoccupati di come liquido l'opzione è a tutti perché non dovete vendere quel contratto di opzione via a tutti. In realtà, se si tiene illiquido nelle opzioni di denaro fino alla scadenza, che ancora vengono automaticamente assegnati per scadenza in modo da non rimanere bloccati con loro a tempo indeterminato. Tuttavia, detto questo, le opzioni non liquidi tendono ad avere una maggiore quantità di valore estrinseco per l'acquisto di opzioni con maggiore liquidità in modo da commercianti di opzioni cercando di acquistare e tenere contratti di tali opzioni dovrebbe prendere il valore estrinseco più alto in consideration. if L'opzione della liquidità è scarsa , Posso farsi sfondare dagli utili Pubblicato da Pete Stolcers il 26 marzo 2008 Option Trading domanda Diciamo Ive scelto un titolo molto liquido (1 milione di azioni volume medio giornaliero) con poca liquidità opzione. Ive ha acquistato 10 contratti per 3,00 e non vi è nessun acquisto o vendita interesse per le opzioni. Prima della scadenza la mia posizione è di 10 punti in denaro. Sarà questo commercio redditizio Ho bisogno di acquirenti per vendere i miei contratti, o saranno l'OCC obbligato a comprare le opzioni da me, non importa quale sia la situazione sarà la liquidità per quella particolare opzione cambiare il prezzo di tale opzione se i suoi 10 punti nel Trading risposta denaro opzione dopo un recente strega quadrupla, ho pensato che questo articolo potrebbe trarre vantaggio commercianti opzione così ho tirato dagli archivi. Quando si acquista un opzione che avete il diritto di acquistare quote di azioni ad un determinato prezzo (strike price) entro un determinato periodo di tempo (la data di scadenza). La liquidità di un'opzione non cambia le specifiche del contratto. Il venditore di tale opzione è obbligato a consegnare di azioni per voi al prezzo di esercizio se si sceglie di esercitare il diritto. L'OCC (Options Clearing Corp.) svolge molte funzioni. Uno di loro è di bilanciare i commerci. Sanno che la posizione contrattuale netta per ogni società di brokeraggio per ogni opzione. Le imprese di intermediazione sono tenuti a pubblicare il margine con l'OCC per le loro posizioni aperte. Se il venditore dei vostri valori predefiniti di opzione, la società di brokeraggio è responsabile. Senza entrare in argomenti di assicurazione intermediazione SIPC e supplementari, lasciatemi dire che qualcuno sta per fare bene su tale obbligo il 99,9 del tempo. Ora let8217s parlare delle implicazioni mettendo alcuni numeri duri dietro lo scenario. Avete acquistato 10 mesi anteriore 50 chiamate per 3 e il titolo è scambiato a 60. Le opzioni sono senza gara offerto a 20. Anche se questo non sarebbe mai stato il caso, let8217s esplorare la situazione. Lei ha il diritto di acquistare le azioni a 50. Tutto quello che dovete fare è quello di vendere 1000 parti delle azione a 60 nel mercato aperto e allo stesso tempo informare il società di intermediazione che si vuole esercitare le chiamate. Notificando la tua società di brokeraggio, non sarà necessario inserire il breve reqiurement margine per il breve vendita di azioni. questo proceedure è conosciuto come un giorno substitution8221 8220same. Durante la notte, sarà l'acquisto di azioni a 50 e avrete venduto azioni a 60 e l'account sarà realizzare una differenza netta di 10. Dal momento che è stato acquistato le opzioni per 3, hai fatto un profitto 7 sul commercio. Non importa quanto illiquido le opzioni sono, saranno sempre hanno un valore intrinseco, una volta che sono in the money. Se i mercati delle opzioni sono ingiustamente ampia, è possibile aggirare i Market Maker tutti insieme. Per ulteriori informazioni su questo argomento, si prega di leggere il mio post evitare l'opzione di scadenza Rip-Off. Per quanto riguarda la liquidità incide sul prezzo dell'opzione, sì c'è un impatto. La diffusione bidask diventa molto ampio e Market Maker won8217t giocare tra il bidask. Essi don8217t vogliono prendere l'altro lato del commercio, perché sanno che can8217t copertura utilizzando altre opzioni dal momento che don8217t commercio. La loro unica possibilità è di compensare il rischio utilizzando il magazzino. Essi devono portare la posizione per lungo tempo e non saranno in grado di gamba. Di conseguenza, si creerà in più profitto, mantenendo il bidask ampia diffusione. Quando le opzioni sono in denaro, si può davvero giocare con il prezzo delle opzioni per la regolazione delle volatilità implicite. In una situazione in cui il mercato è di 2,50 x 3,00, si stanno dando un grande 25 bordo. Lo slittamento avrà un ruolo enorme nella vostra redditività e ha bisogno di essere considerato. Come regola generale, mi piace don8217t al commercio opzioni che sono elencati su un solo scambio. Dà quel particolare Market Maker un vantaggio sleale in quanto sa che vedrà ogni ordine che vanno e vengono. Ho anche don8217t piace al commercio opzioni che hanno uno spread bidask che è maggiore di .40. Infine, mi piace sapere che posso ottenere almeno 100 contratti eseguiti sul bid o chiedere. Questo formato è disponibile sulla maggior parte dei sistemi preventivi di opzione. Se ho un mestiere molto interessante e la liquidità è un problema, andrò lontano nel tempo in modo che io don8217t devo preoccupare rotolare la posizione con l'avvicinarsi di scadenza. Questi commerci illiquidi devono essere posizione commerci a lungo termine. Gli scambi usato per avere norme in vigore che ha dettato come ampia bidask potrebbe essere su un comando specifico. Tali norme sono state messe in atto per assicurare 8220fair play8221. Purtroppo, non sono più in atto. La maggior parte degli educatori vi dirà di evitare le opzioni illiquidi. Per la maggior parte, cioè consiglio. Tuttavia, mi sento come un piccolo commerciante, è possibile usufruire di situazioni sottilmente scambiati. Grandi istituzioni won8217t dare loro una seconda occhiata perché can8217t ottenere abbastanza formato fatto per rendere la pena il loro tempo. D'altra parte, un commercio 10 contratto può produrre piacevoli profitti per un piccolo operatore. Questo è uno dei vantaggi di essere un piccolo ragazzo e sono attenti a non separarsi da qualsiasi bordo che ho. Molti gestori patrimoniali vi diranno che il più soldi che hanno a luogo, il più difficile è per loro di mantenere le loro prestazioni. Fidati di me, essendo un piccolo operatore può effettivamente essere un vantaggio. Option Trading Comments Il 1115, Igor Goi ha detto: Tu dici che gli educatori 8220Most vi dirà di evitare le opzioni illiquidi. Per la maggior parte, cioè advice.8221 suono Tuttavia, a causa di quello che dici nel tuo articolo 8220Avoid L'opzione di scadenza Rip-Off8221, sembra che le opzioni illiquidi davvero don8217t male (nella misura in cui sono in stile americano) in chiusura le posizioni, come si può ottenere intorno alle grandi spread bidask. Sembra che l'unica opzione è sempre in una scelta illiquidi, nel qual caso non si può andare in giro una vasta diffusione. È giusto dire che, almeno per buyingselling semplici opzioni (non-diffusione, straddle, etc) che viene corretto. Entrare è spesso la parte più difficile dal momento che è possibile ottenere tramite l'azione se le opzioni sono in the money. Se si è sbagliato e le opzioni sono out of the money, Market Maker hanno anche comprare il hairs8221 8220short. Sanno che alla fine dovranno chiudere la vostra posizione e la diffusione bidask un'ampia ti farà del male sulla via d'uscita. Per esempio, possono rendere il mercato .00 x .40. Ora è can8217t anche salvare un centesimo per la vostra posizione opzione a lungo. Ho appena scritto ed esteso QAresponse su questo argomento. 1optionindex. phpaskmecommentsimfacedwithanillliquidmarkethowcanikeepthemarketmakerhonest Anche in questo caso, I8217m non contrari alla negoziazione di opzioni malato liquidi. Non mi resta che fare più ricerca e dare l'abbondanza commercio di tempo. Sul 0426, Calvin Nero ha detto: Può la strategia sopra essere utilizzato su uno spread toro impostato con le chiamate come segue qui sotto per trarre vantaggio da più liquiditytransparency sul prezzo bidask di magazzino vis-a-vis bidask prezzo di chiusura dello spread con l'acquisto di nuovo il opzioni: 1) vendere azioni a breve 2) avvisare società di brokeraggio ed esercita la lunga chiamata 3) riacquistare le azioni proprie 4) vengono asigned con breve chiamata e fornire magazzino dal punto 3) la vostra situazione potrebbe funzionare se entrambi i lunghi e brevi scioperi erano in denaro . Tuttavia, abbiamo eseguito questo su una singola posizione delle gambe per mantenere il Market Maker da noi avvitamento. Uno spread è diverso. Dal momento che entrambe le chiamate sono ITM, è don8217t bisogno di fare nulla. Attraverso l'auto-execrciseassignment si acquistare le azioni al prezzo basso sciopero e vendere azioni al prezzo elevato sciopero e vi max fuori. Nel tuo esempio, che è essenzialmente ciò che si sta facendo in ogni caso, a meno che avete comprato e venduto il titolo che aggiunge altre due commissioni. Lo stock del cuoio capelluto si potrebbe fare o perdere soldi, ma non ha alcuna influenza sulla diffusione. Spero che la mia spiegazione ha senso per voi. Sul 0528, Stan Vincent ha detto: Io sono a Sydney, dove si suppone per limitare bid ask spread ma a quanto pare lo scambio non sono rinforzare queste se non con una multa minore. Ho corto lungo datata mette luglio 47.50 mette azionari 63-70 ultime settimane. ma volumi sono in aumento e quindi dei margini sta prendendo più soldi da me. appare come thoguh devo uscire presto piuttosto che detengono o almeno ridurre in modo sostanziale il numero dei contratti compro torna a tesi prezzi ridicoli. mi hanno dai capelli corti. sembra anche i market maker qui in Australia sono actucally noi aziende e sospetto nel nostro piccolo mercato si possono spostare i prezzi whrere che vogliono (sembra di routinelly in epxiry settimana) eventuali suggesstions ho comprato a breve termine mette che il margine redues ma bleeeds mi secca come deve ripetere ogni mese con olio tirando indietro, le volatilità implicite aumenterà. Ci sono momenti in cui i Market Maker può spremere voi, ma in questo caso, una posizione 360 ​​tanto che scade in 2 anni non vale la pena. L'incremento dei IV ha a che fare con il titolo sottostante e il prezzo del petrolio. I don8217t mai suggerisco di vendere put che hanno due anni fino alla scadenza a meno che non si ha intenzione di acquistare il magazzino. È don8217t raccogliere i dividendi, è marginalmente partecipare alla crescita del capitale e il decadimento tempo è minimo per i primi 18 mesi. Il problema è che vi sono oltre leveraged e si can8217t tenere la posizione. Se si utilizza questa strategia, si dovrebbe tenere la metà del prezzo di esercizio in contanti. In questo modo si può sempre permettersi di acquistare le azioni a margine (Reg-T). In questa fase, inizia a comprare di nuovo i tuoi mette e arrivare a un punto in cui si può assumersi un pullback in olio.